栏目导航

企业文化

浅谈企业财务风险及防范对策

更新时间:2021-11-25

  洗碗机到底是“神器”还是“智商税”?用了一。财务风险是指在企业的各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的影响因素,导致财务状况的不确定,从而使企业发生损失的可能性。财务风险存在于经营活动的各个环节,不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。企业产生财务风险的原因很多。既有企业外部的原因,也有企业自身的原因。近年来,柳钢加强内部管理,积极筹措资金,扩大生产经营规模,寻求持续快速健康发展的同时,也面临着财务风险。主要表现在:

  财务管理的环境具有复杂性和多变性。外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。例如2008年1、2月份我国南方大部分地区遭受50年一遇的雨雪冰冻灾害,公路铁路运输因冰雪封路近乎瘫痪,南方大范围长时间停电、停水,公司大宗原燃料供应地贵州、云南、四川、湖南方向的煤矿和洗煤厂无法生产。为保电煤、保民生,国家严格控制外发煤车辆。公司原燃料到货量、库存量锐减,部分高炉由于缺料被追停产封炉长达20多天,部分生产线年,一季度钢材产量比上年同期减少14万吨,利润减少1个亿,这是不可抗拒的自然灾害产生的风险损失,按照保险公司的惯例,不承保自然灾害损失。只能由企业自身承担。

  近年来,国际铁矿石持续涨价,2006年上涨19%、2007年上涨9.5%、2008年上涨65%。约70%的铁矿石依赖进口的柳钢采购成本大幅飚升。同时,国内市场资源处于阶段性供应偏紧状态,煤、焦炭、铁合金等价格大幅上涨。海运费、国内运力、电力成本也加大。另一方面,由于受雪灾影响。原燃料供应不足,生产不饱和,产量低,虽然钢材价格持续上升,但售价涨幅远远低于产品成本上升的幅度,企业利润空间受到严重挤压。利润下降,难以实现预期的财务收益。

  2008年,国家从稳健的货币财政政策变为实施从紧的财政货币政策,至5月份,已经四次调整存款准备金率(从年初的13.5%提高到16.5%),严格控制银行授信额度,提高贷款利率和贴息。减少贴现规模,限制贴现银行。目前,公司货款回笼银行承兑汇票占比高达70%以上,而紧俏物资采购、工资性开支、税款缴纳及日常性开支必须以现金支付,面临贴现难、贴息高,筹资成本上升的财务风险。

  柳钢大部分铁矿石和部分设备需要进口。铁矿石等主要原材料的进口量2005年至2006年进口额分别为3.15亿美元和3.34亿美元;出口钢材逐年增加。2006年达到27万吨、2007年达到53.7万吨。汇率的波动对进口物资、出口产品,签发进口信用证付汇结算产生了一定影响。进而影响到公司的盈利水平。

  近几年通过加强管理,各项财务指标等呈现了良好的态势,建立了企业的资信等级,并得到了金融机构的大力支持,通过优化配置长短期贷款比例及权重,累计投入技改资金130多亿元,但企业负债规模也急剧增加。截至2007年底,公司资产负债率为59.53%。负债总额为141.13亿元,短期借款、一年内到期的长期负债和长期借款合计为52.4亿元。一方面公司偿债压力大,同时,贷款利率上升。承受高额的财务费用;另外。由于大宗原燃料紧俏物资采购及设备采购必须实行预付账款采购。导致预付账款余额不断加大,相应的增加了流动负债。从而降低了流动性指标。公司的流动比率从2006年的64.25%下降到2007年的56.14%。由于生产储备原燃料需要占用一定资金。随着公司的不断发展,公司未来资本支出需求较大,如果公司利润及现金流量不能维持在一个合理的水平。有可能会出现偿债风险。 二、企业防范财务风险的主要措施与对策

  财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务风险的基础上,采取各种科学、有效的手段和方法,对各类风险加以预测、识别、预防、控制和处理,以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活动。加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健的发展,有利于企业财务活动,不断增强企业抵御风险的能力,实现企业财务目标。近年来。柳钢在防范财务风险方面的主要做法是:

  由于企业理财的对象是现金及其流动。就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业,由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定,因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。从财务管理的角度确立财务分析指标体系,与自身历史水平、同行平均水平、行业先进水平指标对比挖潜。分析企业的偿债能力、运营能力、发展能力等各项财务指标及现金流量动态;对风险信号进行监测,出现产品积压,质量下降,应收账款增大,预付账款增加,成本上升。要分析其形成原因及过程,提出切实可行的风险管理策略,降低危害程度。

  物资采购方面,与供应商建立长期战略合作伙伴关系,保证煤炭稳定供应;生产组织方面。开展依靠科技创新、管理创新降成本活动。开发新产品,优化品种结构。生产高附加值产品,开展节能攻关和操作竞赛,提高操作技能,应用节能新工艺、新材料、新技术,提高重点耗能设备的运行效率。降低工序能耗;销售方面,注重产销衔接,以销定产,及时调整营销策略,积极开拓新渠道。培育新用户。加速货款回笼;加强业务整合。实施物资招投标管理、销售、采购资源高度集中管理。提高企业整体抵抗风险的水平。

  预算是面向未来的财务计划,在企业管理中处于核心地位,其实质是减少风险、降低交易成本的一种内控机制。为了满足各部门、各环节对资金的合理需求,准确测算和供应资金,实施资金“月计划、旬平衡、日安排”的精细化管理,健全完善资金运营管理制度,实施风险抵押责任承包,加强对各部门、各环节的资金占用量的严格控制,监控资金的流向和流量,对资金实行追踪问效管理,按预算供应和配置使用资金,保证资金正常运作,降低交易风险,减少交易成本,提高资金使用效率,实现资金价值最大化。

  负债结构是指企业负债数量的比例关系。尤其是短期负债资金的比例。企业在生产经营过程中仅仅盯住资产负债是不够的,更要关注和优化负债结构,尤其是短、长期债务的匹配、币种结构和贷款期限,这样才能既发挥债务的最大经济效用,又能规避短期不能支付的风险。相反,如果负债结构不合理,就有可能引发财务危机。我国现行的银行贷款执行的是期限利率。即根据占用贷款的时间长短确定贷款利率的高低,同时不同的币种实行不同的利率。因此,企业根据利率变动。调整贷款期限和不同币种贷款结构,就可以降低资金持有成本。通过调整长、短期贷款期限、本币与外币负债比例,以及控制贷款逾期,确保资金的安全。

  企业的筹资方式主要有发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等,每种方式都有自己的特点。企业要根据自己的实际情况。选择合适的筹资方式,制定科学的融资策略,充分利用资本市场,寻求低成本的资金运营。降低财务费用。2008年3月柳钢在资本市场成功发行1 0亿元短期融资券,利率与同期银行贷款相比。节约资金成本970万元,有效降低了财务风险。

  由于美元利率与人民币利率波动较大。在物资采购进出口合同中采用比较坚挺的美元货币进行核算,以避免外汇币值的大幅度波动而带来的外汇风险;采用提前或延期结汇,将外币结算的日期提前或推迟,根据汇率变动,调整贷款期限和不同币种的负债比例,通过币种互换和利率互换方法,不仅规避外汇利率风险,而且减少利息支出。

  充分利用银行信誉。采取“背对背”、“远期票据质押”、“保贴信用”、“无抵押”银行汇票、“远期结售汇”等金融工具,注重票据融资功能的运用,大力拓宽票据使用渠道,采用对开和背书办法,协调理顺票据转让使用环节关系,承兑汇票使用率达70%以上。有效解决票据面额大、比例高、使用难的问题。减少贴息支出。累计节约资金成本3亿多元。

  财务风险防范与管理是现代企业财务管理的重要内容,也是整个企业管理的重要组成部分,在市场经济环境下,企业的领导者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力,对可能发生的财务风险提高警惕,密切注意,并加强管理,才能减少各种不利因素造成的财务风险,使企业财务管理有序有效。



友情链接:

Copyright 2018-2021 主页 版权所有,未经授权,禁止转载。